提醒： #美联储 将于1月28-29日举行FOMC货币政策会议，1月18日已经开始进入噤声期。

【随着市场调整预期， #美国 财政部调查华尔街对 #美联储 QT的看法】
美国财政部正在就美联储持续收缩资产负债表寻求华尔街的看法，因为策略师们正在纷纷开始推后对缩表何时结束的预期。在1月17日发布的调查中，美国财政部询问一级交易商对美联储资产负债表潜在变化的看法，这包括他们预计量化紧缩（QT）何时结束、美联储何时将不得不恢复购买国债以维持充足的准备金，以及他们对货币市场将如何反应的担忧。

【 #美联储 宣布：已经退出全球气候联盟】
1月17日，美联储宣布，已经退出绿色金融网络。

绿色金融体系网络（Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System），是一个由114个中央银行和金融监管机构组成的网络，旨在加速绿色金融的推广，并为中央银行应对气候变化的作用提出建议。NGFS成立于2017年，其秘书处由法兰西银行主办。现任主席是新加坡金融管理局常务董事拉维·梅农（Ravi Menon）。

【华尔街见闻早餐 | 2025年1月17日】
#美股 震荡转跌， #苹果 跌4%，台积电ADR一度涨超7%；欧 #美国 债上涨；日元升至1个月来最高水平。

美国12月零售销售环比增速不及预期，建筑材料和餐饮服务拖累，但汽车销售强劲。

#美联储 当红理事沃勒：不排除3月降息的可能，如果数据配合，今年或降息3-4次。

美国财长提名人贝森特：不延长减税面临“经济灾难”， #特朗普 政策不会推升通胀，确保美元的全球储备货币地位至关重要。

报道称除非特朗普导致市场混乱，否则 #日本 #央行 1月加息可能性很大。

台积电Q4净利同比大增57%超预期，毛利率升至59%，AI需求再次被证明。台积电Q4法说会：2025年AI加速器营收有望翻倍，未来五年CAGR将超过40%，辟谣CoWoS砍单。

#英伟达 黄仁勋：CoWoS产能没有减少，预期今年大幅增加。

苹果iPhone第四季度在华出货量下滑25%，份额与华为并列第一。

美国银行Q4净利润翻倍，投行业务收入跃升至三年来最高，摩根士丹利Q4净利润翻倍，全年营收创历史新高，股票交易收入大超预期。

全球矿业头号并购交易来要了？媒体称力拓和嘉能可商谈合并。

提醒：今日将公布中国四季度GDP等重磅经济数据。

【美债收益率全面下跌， #美联储 理事沃勒畅想FOMC的鸽派政策前景】
周四（1月16日）纽约尾盘， #美国 10年期基准国债收益率下跌4.67个基点，报4.6064%，日内交投于4.6879%-4.5861%区间，北京时间21:30发布美国零售销售数据前不久刷新日高，数据发布后打破日内稍早于4.66%附近窄幅震荡的表现并逐步下挫，03:21（临近国际油价收盘）刷新日低。

两年期美债收益率跌2.95个基点，报4.2364%，日内交投于4.3101%-4.2237%区间。

周四（1月16日）， #美联储 隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为944.89亿美元，上个交易日报1199.77亿美元。

#美联储 理事沃勒谈及FOMC近期降息前景之后， #美国 10年期国债收益率日内再次转跌，北京时间21:08（美国零售销售数据发布前不久）还曾刷新日高至4.6879%。

#美联储 理事沃勒：（ #美国 当选总统 #特朗普 主张的）关税可能并不会严重地影响到美国通胀。

#美联储 理事沃勒：1月15日发布的 #美国 CPI数据非常不错。

如果继续获得更多这样的数据，可能会看到FOMC在2025年上半年（多次）降息。

不排除3月降息的可能性。

【华尔街见闻早餐FM-Radio | 2025年1月16日】
CPI重燃降息预期， #美股 和美债狂飙。三大美股指至少收涨超1%、均创两个月最大日 #涨幅 ，其中纳指涨超2%；个股中， #特斯拉 大涨8%， #英伟达 涨超3%， #财报 后高盛、花旗、富国银行涨超6%。

商务部：稳步推进服务业扩大开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点推广；去年全年服务贸易进出口总额有望首次突破1万亿美元；以旧换新补贴今年扩容，手机、平板、轮胎、机油首次纳入“国补”，买手机最高补500元、厂家商家优惠后“补上加补”、外资品牌也能参加。

《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》公布，禁止地方政府以上市结果为条件奖励发行人或中介，中介不挂钩上市结果。

美近期密集出台涉华贸易限制措施，商务部：制裁、遏制、打压无法阻挡中国前进步伐； #美国 计划进一步管控先进芯片进入中国，外交部回应：美方行径最终将反噬自身、损人害己。

美国12月CPI同比增长2.9%符合预期，核心CPI意外降温，同环比增速均低于预期； #美联储 “三把手”：通胀会继续下行，经济前景很不确定，降息取决于数据；“新美联储通讯社”：12月CPI数据不明朗，美联储本月料将按兵不动。

高盛：2月7日公布的美国1月非农就业数据将迎史上最大调整，家庭就业人口料增230万。

央视新闻： #特朗普 考虑上任后签署行政令暂停TikTok禁令。媒体：加拿大准备对价值1500亿加元的美国产品征关税。

野村：英伟达因产能需求减少大幅砍单台积电先进封装CoWoS；摩根士丹利：削减订单并非来自英伟达。

美股财报季“第一枪”：摩根大通全年净利润创历史新高，高盛Q4净利润翻一番，贝莱德全年客户资金创纪录。

#日本 #央行 行长称下周决定是否加息，日元短线拉涨，两年期日债收益率盘中升至十七年高位。

#以色列 和哈马斯达成加沙停火协议。

#美联储 经济状况褐皮书： #美国 经济活动按照轻微至温和的幅度增长

提醒：北京时间03:00， #美联储 将发布经济状况褐皮书。

#美国 纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯：美国通胀回落仍然处于正轨之上。

预计通胀将在“未来数年”朝着2%这一目标逐步回落。

并不认为劳动力市场将成为通胀的来源。

预计2025年失业率为4%-4.25%。

【 #美国 12月CPI速评】
美国12月CPI同比增长2.9%，符合预期，前值为增长2.7%；美国12月核心CPI同比增长3.2%，为6个月来首次录得增速回落，且增幅低于预期值和前值（两者均为3.3%）预期 3.3%，前值 3.3%；美国12月CPI环比增长0.4%，符合预期，低于前值0.3%；美国12月核心CPI环比增长0.2%，增速低于预期值和前值（两者均为0.3%）。数据显示美国12月CPI环比增速有所放缓，尽管CPI在连续数月上升后出现回落是受欢迎的，但要让 #美联储 官员相信通胀已经恢复进展，还需要一系列疲弱的数据。

交易员预计 #美联储 会在7月底前降息，之前预计为9月。

#美国 12月CPI数据公布后，交易员预期 #美联储 将进一步放松政策。

【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 15:00 #英国 12月CPI；

② 15:45 法国12月CPI终值；

③ 16:00 #欧洲 #央行 副行长de Guindos讲话；

④ 16:30 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑤ 16:35 欧洲央行管委Boris Vujcic与匈牙利Matolcsy在维也纳讲话；

⑥ 17:00 国际能源署（IEA）发布 #原油 市场月报，德国2024年GDP；

⑦ #美股 盘前 摩根大通、富国银行、花旗集团、嘉信理财发布业绩报告；

⑧ 时间待定 石油输出国组织（OPEC，欧佩克）发布月度原油市场报告；

⑨ 21:30 #美国 12月CPI，1月纽约联储制造业指数；

⑩ 22:20 美国里士满联储主席巴尔金（2027年FOMC票委）讲话；

⑪ 23:00 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（2026年FOMC票委）参与一场活动的问答环节；

⑫ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报；

⑬ 次日00:00 美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯发表主旨演讲；

⑭ 次日00:30 英国央行货币政策委员会（MPC）成员Taylor讲话；

⑮ 次日01:00 美国芝加哥联储主席Goolsbee（2025年有FOMC投票权）在美国中西部经济预期论坛讲话；

⑯ 次日03:00 美联储发布经济状况褐皮书；

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【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 时间待定 上海第十六届人民代表大会第三次会议于1月15日至18日召开；

② 11:15 #欧洲 #央行 首席经济学家Lane讲话；

③ 15:00 #英国 12月CPI；

④ 15:45 法国12月CPI终值；

⑤ 16:00 欧洲央行副行长de Guindos讲话；

⑥ 16:30 欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy讲话；

⑦ 16:35 欧洲央行管委Boris Vujcic与匈牙利Matolcsy在维也纳讲话；

⑧ 17:00 国际能源署（IEA）发布 #原油 市场月报，德国2024年GDP；

⑨ #美股 盘前 摩根大通、富国银行、花旗集团、嘉信理财发布业绩报告；

⑩ 时间待定 石油输出国组织（OPEC，欧佩克）发布阅读原油市场报告；

⑪ 21:30 #美国 12月CPI，1月纽约联储制造业指数；

⑫ 22:20 美国里士满联储主席巴尔金（2027年FOMC票委）讲话；

⑬ 23:00 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（2026年FOMC票委）参与一场活动的问答环节；

⑭ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报；

⑮ 次日00:00 美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯发表主旨演讲；

⑯ 次日00:30 英国央行货币政策委员会（MPC）成员Taylor讲话；

⑰ 次日01:00 美国芝加哥联储主席Goolsbee（2025年有FOMC投票权）在美国中西部经济预期论坛讲话；

⑱ 次日03:00 美联储发布经济状况褐皮书；

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提醒： #美联储 威廉姆斯并未在讲稿中置评FOMC利率前景。

【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】
① 15:00 国新办举行“中国经济高质量发展成效” 系列新闻发布会，中国 #央行 副行长和外汇局副局长将介绍金融支持经济高质量发展有关情况；

② 15:35 #欧洲 央行首席经济学家Lane讲话；

③ 16:00 欧洲央行管委会成员Robert Holzmann讲话；

④ 16:30 #英国 央行货币政策委员会（MPC）成员Breeden讲话；

⑤ 可能发布 中国12月金融数据；

⑥ 21:30 #美国 12月PPI；

⑦ 23:00 美国堪萨斯联储主席Jeff Schmid（2025年FOMC票委）讲话；

⑧ 次日01:00 美国能源信息署（EIA）发布短期能源展望报告（STEO）；

⑨ 次日04:05 美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称 #美联储 三把手）威廉姆斯致开场白；

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